技術分析
基本分析:
基本分析:是投資分析中比較重要的一環。主要目是找出公司的合理價值是偏高還是偏低。一般來說, 投資者可從兩種不同途徑來判斷股份合理價值。第一是以公司未來盈利前景/派息能力為去作出分析，第二是以公司的資產淨值去作出決定。 基本分析指出股票的價格會反映真實價值。假設某股股價為$ 2 ，而資產淨值則為每股$ 5，因此會出現較大折讓，基本分析家從而相信該股股價最終能反映出它窆的真實價值，即與其資產淨值相近。
回到最上
股份內在價值
為什麼一年後所持有的1000元價值較今天的1000元為低 這是因為金錢是有時間值 (Time Value)的 。所以我們必須把投資於一隻股票中預期產生的收入，包括股息及賣出股份的價值折讓為今天的價值，才可作出比較。
股票的價值請參考以下公式：
PV = 股票現值 D = 持有一年的股息 P1 = 估計一年後沽出的價格 r = 巿場利率 (以每年計算)
例子： 如某隻股票的全年預測派息估計 $ 0.8 ，而一年後的賣價預期為 $ 20 ，巿場利率為 7 % ，則該股之現在實際價值為：
PV= $19.63
若股份的實際價值(PV)較現在的股價為高，便是該股的買入訊號。
財務分析
在資產負債表(Balance Sheet)和損益表(P/L Account)上，都顯示了該公司不同財務資料, 例如公司資產價值、毛利和純利等的資訊。但是單靠財務報表不能有效地評估該公司的表現。如果兩間公司規模差別很大，即使盈利一樣但並不等於兩者擁有相同的投資價值。 財務分析可以幫助我們找出一些值得投資的公司。財務分析主要探討該公司的經營狀況、獲利能力、業績等等。
以下是較常用的財務比率：
流動比率 資產報酬率 負債與資本比率 派息率 市價盈利率 每股資產淨值
各項計算比率所需的資料均列在資產負債表及損益表上 (除了股息及股價)。投資者只需到該公司網站，找出該公司的資產負債表及損益表後，便可以自行計算出財務比率。
杜氏理論(Dow Theory)
杜氏理論指出股市的走勢其實是有規律的，而且是重複及循環。大部份股票的走勢都是跟隨巿場走勢行走的。巿場大勢可能是長期上升（牛巿）或下跌（熊巿）。 它指出巿場有三種走勢，分別是主要走勢、次要走勢及小型走勢。 杜氏認為無論牛市或熊市走勢，能維持一年或者以上的便屬於主要走勢，次要走勢通常維持三周至到數個月，並調整主要走勢升幅或跌幅的33% ~ 66%；而小型走勢泛指短期波動, 通常持續時間少於三周。
陰陽燭 (Candle Stick)
陰陽燭是一種非常古老的技術分析工具，早在十七世紀日本商人已用來進行食米交易，之後才傳入西方國家的股票市場中。陰陽燭包括上影線、燭身 (即中間長方形實體) 及下影線三個部份。 陰陽燭之上方尖端代表當日的最高價，而下方的尖端為當日的最低價。至於燭身部份則要分開陽燭及陰燭，陽燭以白色燭身表示，而燭身底部為開巿價，而燭身頂部為收巿價；相反，陰燭以黑色燭身表示，燭身頂部為開巿價，底部為收巿價。 因此陽燭代表低價開出，高價收巿；陰燭則代表高價開出，低價收巿。
保力加通道 (Bollinger Bands)
保力加通道是由三條線組成，中間是 20 天平均線，而上下兩條線分別為通道頂線和通道底線。首先我們要計出過去 20 日收巿價的標準差, 再乘以 2 得出兩倍標準差，而通道頂線為20天平均線名加以2 倍標準差，通道底線則為20天平均線減去2倍標準差。 股價一般會在保力加通道內上下游離，因此通道頂部和底部可顯示出股價波幅的上下限，如果股價接近通道的頂部，表示股價已接近波幅的上限，有下調壓力；相反，股價接近通道的底部則代股價格有上升的空間。 儘管如此，投資者須注意保力加通道不足以作為買賣的訊號，通道的上下限只代表阻力位及支持位，保力加通道必須與其他技術指標一同應用。
動力指標 (Momentum Indicator)
動力指標 (Momentum Indicator) 是透過研究股價與及其交投量的變化(增加或下降)，去預測該股的走勢。首先是把股價即日變化與之前數天的股價作出比較，從而得知變化幅度是增加或者減少，以了解動力是否足以令到股價繼續移動。 動力指標通常採用10天及18天的數據，10天 適合短線的分析，而 18 天 則用作長線分析。以 10 天 為例，計算方式如下：
動力 = 即日收巿價 － 10 天前收巿價
把每天計出的動力連結起來便成為 MOM 線。動力指標 以 0 為中心線，一般來說，動力指標若果處於中心線以上的股價則被視為強勢，而動力指標處於中心線之下的股價則被視為弱勢。
棒形圖 (Bar Chart)
先把當天最高及最低價以一條直線連接起來，再把當天收巿價在直線右方伸延一條橫線，然後依時順序排列每天的資料。 雖然棒形圖能顯示股價的波幅及收市價，但以棒形圖作為分析工具未能提供有效出入市訊號。因此，分析員使用棒形圖時會配合其他分析工具一同使用。
移動平均線 (Moving Average)
移動平均線主要是用以顯示某一種股份在某一段時間內的平均價值. 例如某隻股份該天的5 天移動平均數，便要把該股當天的收巿價和之前四個交易日的收巿價相加在一起，然後除以 5 ，得出的數值便是它當天的5 天平均數；以該股每天的 5 天平均數劃成的線，便是該股 5 天移動平均線 。其他天數的如 20 天平均線、50 天平均線等都是根據以上方式得出。 移動平均線主要是為了顯示支持及阻力位。當股價在平均線之上，而且由高位回落並且迫近至平均線的時候，通常股價會有一定支持；而當股價在平均線之下由低位回升，並接近平均線，通常都會遇到阻力位。 當短期平均線(如10天) 升破長期平均線 (如50天)則可視為買入訊號，當短期線跌破長期線便為沽出訊號。很多人會以 250 天線作為牛熊分界線，若股價高於 250 天線，代表該股正處於升勢；相反，若果股價在 250 天線之下，則代表股份處於跌勢。
相對強弱指數 (RSI)
相對強弱指數 (Relative Strength Index, RSI) 是用作顯示巿況或某隻股份屬於超買還是超賣。相對強弱指數背後有一個假設:投資於大巿或某股票的資金於某段時間內是不變的。愈多人買入則代表餘下的資金愈少，形成了超買情況；相反如果愈少人買入，則代表太多現金，形成一個超賣情況，股價可能隨時反彈。
RSI= 100-100/(1+RS)
RS= 平均收市價較開市價高的日數/平均收市價較開市價低的日數 相對強弱指數的數值範圍則介乎 0 至 100 之間，當它升至 70 以上時，表示股價出現超買，後市有回吐的可能；相反當它在30 以下時，顯示股價出現超賣，後市可能隨時反彈。
裂口理論 (Gap Theory)
裂口可分為上升裂口和下跌裂口。 上升裂口，是股市 (或股價) 受某利好消息刺激，開巿即大幅上揚，連當天的最低價也高於前一天的最高位，此為上升裂口。 相反，下跌裂口是股市 (或股價) 受某不利消息影響，一開巿即大幅下跌，連當天的最高位較前一天的最低位為低，此為下跌裂口 。
相反理論 (Contrary Opinion Theory)
相反理論是指當所有人都在沽貨離場時，你就要買入，當所有人都在爭相入貨時，你就要沽出。」無論股市及期貨巿場，當所有人都看好時，就是牛巿開始到頂。當人人看淡時，熊巿已經見底。只要你和大部份人持相反意見，獲利機會便較高。 一項調查發現在股巿賺錢的人只佔 5 %，其餘 95 %的人都是輸家。因此，要做贏家只可以和大眾的思想相反。不過，相反理論並不是說大部份人看好，我們就要看淡。 當大部份人看好，巿勢會因而變成實質購買力而上楊。這個現象可能會維持很久，直至市場上「所有人」均一致看好時，才會反道而行
